近日舉行的“全球資產(chǎn)管理中心 上海國際活動周”之 “信托為美好生活創(chuàng)造價值”投資者服務(wù)日活動上，家庭服務(wù)信托成為行業(yè)專家討論重點。

　　今年6月,信托業(yè)務(wù)分類正式推行，家庭服務(wù)信托成為財富管理服務(wù)信托中的重要一類。相較家族信托動輒千萬元的高門檻，門檻100萬元的家庭服務(wù)信托大幅降低了家庭財富管理門檻，受到信托公司和市場歡迎。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,這是信托業(yè)10年來最大的利好。

　　多位信托行業(yè)人士認(rèn)為，在我國財富管理市場快速發(fā)展的大背景下，“普惠版”家庭服務(wù)信托有望成為信托行業(yè)的新藍海。

　　今年3月，原銀保監(jiān)會發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范信托公司信托業(yè)務(wù)分類的通知》，家庭服務(wù)信托業(yè)務(wù)被明確列入“資產(chǎn)服務(wù)信托”的“財富管理服務(wù)信托”項下。相較于門檻較高的家族信托，作為普惠版的“家族信托”，家庭服務(wù)信托顯著降低了設(shè)立門檻，但同樣具有家族信托的各類功能。

　　家庭服務(wù)信托初始設(shè)立時實收信托應(yīng)當(dāng)不低于100萬元，期限不低于5年，投資范圍限于以同業(yè)存款、標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)和上市交易股票為最終投資標(biāo)的的信托計劃、銀行理財產(chǎn)品以及其他公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品。

　　“這是信托行業(yè)10年來最大利好，這是中國財富管理市場的一件大事�！敝切叛芯吭簞�(chuàng)始人鄭智表示，“信托制度的普惠化運用，將帶來家庭資產(chǎn)的信托化浪潮�！�

　　上海信托總經(jīng)理陳兵表示，家庭服務(wù)信托利用信托制度法定、信托財產(chǎn)獨立、信托投向靈活、功能多樣等優(yōu)勢，以“財富管理信托賬戶”的架構(gòu)，服務(wù)于廣大客戶全生命周期的各項需求�？蛻粼诔闪⒓彝シ�務(wù)信托后，可以獲得“投資”和“服務(wù)”的雙重體驗。

　　一方面借助信托公司專業(yè)的投資研究和資產(chǎn)配置能力，客戶可以獲得穩(wěn)健可靠的信托計劃、銀行理財、公募資管產(chǎn)品投資組合，將專業(yè)的事托付給專業(yè)的人，通過大類資產(chǎn)配置，顯著平滑風(fēng)險收益曲線、提升投資效率；另一方面，信托財產(chǎn)獨立于客戶的其他財產(chǎn)，信托架構(gòu)有他益分配功能，后期還能嫁接各類教育醫(yī)療養(yǎng)老等社會資源，客戶可以獲得多場景的保護隔離、傳承分配等服務(wù)，解除生活中各類“后顧之憂”。

　　上海信托家庭服務(wù)信托部總經(jīng)理束宇表示，在信托業(yè)務(wù)三分類中，財富管理服務(wù)信托是資產(chǎn)服務(wù)信托當(dāng)中第一個業(yè)務(wù)類型，凸顯了財富管理業(yè)務(wù)對于信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型的重要性。從100萬元起點的家庭信托、600萬元的個人財富信托到1000萬元的家族信托，針對不同的目標(biāo)人群設(shè)定了不同的信托產(chǎn)品。

　　鄭智表示，家庭信托從一開始的制度設(shè)計就是一個賬戶的概念，而不是一個資管產(chǎn)品。家庭信托不能直接去買賣股票債券，必須要去配置其他的資管產(chǎn)品。這樣一個賬戶的推出，具有兩方面的重大歷史意義：一是信托擺脫了僅作為資產(chǎn)管理機構(gòu)的定位，特別是擺脫了作為私募資產(chǎn)管理機構(gòu)的定位，得以在資管之上去提供一個信托服務(wù)的法律架構(gòu)；二是信托逐漸擺脫了高端私募的定位。過去信托與個人的鏈接是集合資金信托計劃產(chǎn)品，而未來信托和個人的鏈接是家庭信托、家族信托、保險金信托、遺囑信托、特殊需要信托等財富信托。

　　他同時認(rèn)為，家庭信托的推出是整個金融行業(yè)、整個資產(chǎn)管理和財富管理行業(yè)的一件大事，不僅僅是信托行業(yè)的事。家庭信托未來的發(fā)展一定是走向生態(tài)開放，客戶、資產(chǎn)兩端開放，這就是財富管理的新生態(tài)。

　　對于家庭信托的發(fā)展挑戰(zhàn)，鄭智認(rèn)為主要在于兩點：一是如何讓信托制度理念更好地推廣傳播；二是如何讓家庭信托的商業(yè)模式更清晰、更可持續(xù)，相關(guān)鏈條上的各類機構(gòu)如何形成更加緊密協(xié)作又利益共享的機制，需要在實踐中繼續(xù)探索。

　　財富管理客戶目標(biāo)和委托財產(chǎn)的多樣化，對財富管理機構(gòu)的資產(chǎn)管理和資源聚合能力提出了更高挑戰(zhàn)。

　　陳兵認(rèn)為，在專業(yè)化分工的大趨勢下，各家機構(gòu)既要立足自身的專業(yè)性提升，同時也要通過分工協(xié)作相互賦能、聚合資源，發(fā)揮各自差異化競爭優(yōu)勢和乘數(shù)效應(yīng)，為客戶提供一站式全生命周期服務(wù)。

　　“我們已迎來財富管理的大時代，家庭服務(wù)信托能夠助力構(gòu)建橄欖型社會。未來，公司將持續(xù)推廣信托制度在財富管理市場的作用和價值，融合協(xié)作打造家庭財富管理新模式，讓信托制度更好地服務(wù)合作伙伴和社會大眾�！标惐�說。