作為商業(yè)銀行盈利能力的指標(biāo)，凈利差、凈息差備受市場關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，截至4月10日，在已披露2022年年報(bào)的23家上市銀行中，超20家銀行2022年凈利差、凈息差均較2021年出現(xiàn)不同程度下降。

　　談及原因，相關(guān)銀行表示，這與2022年貸款收益率下行、存款平均付息率上升等因素有關(guān)。展望未來，商業(yè)銀行優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)勢在必行，應(yīng)逐步降低高息存款占比。此外，還應(yīng)做強(qiáng)做大輕資本業(yè)務(wù)，提升核心競爭力。

　　凈利差凈息差下降

　　2022年，凈利差、凈息差下降成為行業(yè)趨勢，在國有大行、股份行和城農(nóng)商行年報(bào)中均有所體現(xiàn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，國有六大行中，除中行凈息差同比上升1個(gè)基點(diǎn)（為1.76%）之外，其余五家銀行2022年凈利差和凈息差均出現(xiàn)不同程度下降。其中，工行凈利差和凈息差分別為1.73%和1.92%，比2021年均下降19個(gè)基點(diǎn)。建行凈利差為1.82%，同比下降12個(gè)基點(diǎn)；凈息差為2.02%，同比下降11個(gè)基點(diǎn)。

　　股份行中，即便財(cái)富管理業(yè)務(wù)出眾的上市銀行，也呈現(xiàn)凈息差、凈利差下降態(tài)勢。例如，招商銀行2022年凈利差2.28%，同比下降11個(gè)基點(diǎn)；凈息差2.40%，同比下降8個(gè)基點(diǎn)。興業(yè)銀行2022年凈利差1.83%，凈息差2.10%，均同比下降19個(gè)基點(diǎn)。

　　與其他類型銀行相比，城農(nóng)商行的凈利差凈息差較高，但也出現(xiàn)下滑。以常熟銀行為例，該行2022年凈利差2.88%，較2021年末下降7個(gè)基點(diǎn)；凈息差3.02%，較2021年末下降4個(gè)基點(diǎn)。江陰銀行是唯一凈利差、凈息差均實(shí)現(xiàn)同比上升的銀行。2022年，江陰銀行凈利差1.94%，較2021年提升5個(gè)基點(diǎn)；凈息差2.18%，較2021年提升4個(gè)基點(diǎn)。

　　做大輕資本業(yè)務(wù)

　　對于2022年凈利差和凈息差的下降，工行表示，該行支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度不斷加大，貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）多次下調(diào)，貸款收益率持續(xù)下行，存款定期化使得存款平均付息率上升。除貸款收益率和存款付息率之外，建行還提到，2022年債券投資收益率因市場利率下行低于2021年。

　　中行、江陰銀行也給出了凈息差逆勢上升的原因。中行稱，這與該行主動(dòng)優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)有關(guān)。一是受益于美聯(lián)儲加息，積極優(yōu)化外幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，外幣資產(chǎn)收益率提升。二是優(yōu)化人民幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，人民幣客戶貸款在生息資產(chǎn)中的占比提升。三是堅(jiān)持量價(jià)雙優(yōu)，加強(qiáng)負(fù)債成本管控，境內(nèi)人民幣負(fù)債成本下降。

　　展望2023年凈息差趨勢，郵儲銀行副行長張學(xué)文認(rèn)為，2023年穩(wěn)息差既有挑戰(zhàn)，也有積極因素。在資產(chǎn)端，隨著信貸需求回暖，各類市場利率呈現(xiàn)回升跡象，新發(fā)放的公司貸款利率在逐步回升。預(yù)計(jì)今年新增資產(chǎn)的收益水平有企穩(wěn)跡象，對凈息差有邊際上的改善作用。

　　在市場利率進(jìn)入下行周期、凈息差收窄的行業(yè)背景下，未來商業(yè)銀行該如何增強(qiáng)競爭力？招商銀行董事長繆建民從兩方面給出答案：一方面要控制重資本業(yè)務(wù)的質(zhì)量，另一方面要做大輕資本業(yè)務(wù)，增強(qiáng)穿越周期的能力。

　　“如果我們做到這一點(diǎn)，我們的模式就領(lǐng)先了。當(dāng)其他銀行還在集中精力做重資本業(yè)務(wù)的時(shí)候，我們把重資本業(yè)務(wù)做強(qiáng)，而且把輕資本業(yè)務(wù)做大了。當(dāng)其他銀行的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)還偏重的時(shí)候，我們的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和收入結(jié)構(gòu)已經(jīng)比較輕了。所以當(dāng)利率下行時(shí)，我們應(yīng)對就相對比較從容�！笨娊�民說。