2024年是并購重組大年。2024年，深市新增披露重組75單，實(shí)施完成22單，交易金額446.03億元。其中，“并購六條”發(fā)布后，深市新增披露重組41單，近七成（27單）標(biāo)的資產(chǎn)有助于上市公司向新質(zhì)生產(chǎn)力轉(zhuǎn)型升級(jí)。

　　深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步，將充分發(fā)揮資本市場(chǎng)在企業(yè)并購重組中的主渠道作用，多措并舉支持上市公司規(guī)范開展并購重組，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)案例落地，加強(qiáng)交流，努力營造健康有序的市場(chǎng)生態(tài)。

　　聚焦主業(yè)整合

　　近年來，深市上市公司深耕產(chǎn)業(yè)鏈上下游，持續(xù)圍繞主業(yè)開展轉(zhuǎn)型升級(jí)，不斷增強(qiáng)核心競(jìng)爭力。聚焦主業(yè)協(xié)同整合、回歸并購本源已逐漸成為市場(chǎng)共識(shí)。

　　從交易類型看，產(chǎn)業(yè)整合型重組占比達(dá)八成，這些重組項(xiàng)目或橫向拓寬產(chǎn)業(yè)維度、提高市場(chǎng)占有率，或縱向打通產(chǎn)業(yè)上下游，有效發(fā)揮產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng)，更好助力公司高質(zhì)量發(fā)展，提升投資價(jià)值，增強(qiáng)投資者獲得感。

　　2024年11月7日，深交所重組委審議通過麥捷科技發(fā)行股份購買資產(chǎn)項(xiàng)目。該項(xiàng)目是“并購六條”發(fā)布以來通過并購產(chǎn)業(yè)鏈上下游資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)補(bǔ)鏈強(qiáng)鏈的典型案例。

　　該重組實(shí)施后，上市公司麥捷科技將打通從基礎(chǔ)原材料到電子元器件生產(chǎn)研發(fā)的屏障，降低對(duì)外部供應(yīng)商的依賴，增強(qiáng)供應(yīng)鏈的安全性和穩(wěn)定性。同時(shí)，標(biāo)的資產(chǎn)產(chǎn)品可直接用于上市公司客戶的相關(guān)產(chǎn)品上，補(bǔ)充或替代向現(xiàn)有供應(yīng)商采購的對(duì)應(yīng)產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)上市公司自產(chǎn)自用合金磁粉芯，降低原材料采購成本。

　　助力轉(zhuǎn)型升級(jí)

　　深市上市公司充分發(fā)揮并購重組在服務(wù)國家戰(zhàn)略、支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)中的重要作用，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈一體化水平，培育先進(jìn)產(chǎn)能，推動(dòng)科技、產(chǎn)業(yè)與資本高水平循環(huán)，推動(dòng)更多資源要素向新質(zhì)生產(chǎn)力方向聚集，以自身高質(zhì)量發(fā)展推動(dòng)高水平科技自立自強(qiáng)，助力塑造高質(zhì)量發(fā)展新動(dòng)能、新優(yōu)勢(shì)。

　　例如，捷捷微電重組標(biāo)的捷捷南通科技，具備芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造一站式服務(wù)能力，掌握IGBT等關(guān)鍵核心技術(shù)。捷捷微電相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，通過重組交易，捷捷微電鞏固了以IDM為主的業(yè)務(wù)模式，高效整合設(shè)計(jì)端、晶圓制造端與封測(cè)端的生產(chǎn)資源，減少對(duì)外依賴，提升了產(chǎn)品安全性和可靠性，具有顯著協(xié)同效應(yīng)。

　　再如，甘肅能源重組項(xiàng)目目標(biāo)的資產(chǎn)為甘肅河西走廊清潔能源基地唯一配套調(diào)峰項(xiàng)目。重組實(shí)施后，甘肅能源將實(shí)現(xiàn)向新能源發(fā)電相關(guān)調(diào)峰電源業(yè)務(wù)領(lǐng)域的擴(kuò)展，顯著增強(qiáng)上市公司盈利能力，推動(dòng)新質(zhì)生產(chǎn)力加快發(fā)展。

　　著力提升監(jiān)管審核質(zhì)效

　　“并購六條”提出，建立重組簡易審核程序，加快審核進(jìn)度，提升并購便利度。9月24日，深交所修訂《上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則》，新增簡易審核程序相關(guān)機(jī)制，對(duì)符合條件的重組項(xiàng)目精簡審核流程，縮短審核注冊(cè)時(shí)間，多措并舉鼓勵(lì)上市公司規(guī)范實(shí)施并購重組、注入優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

　　2024年10月14日，深交所并購重組委審議通過甘肅能源發(fā)行股份購買資產(chǎn)項(xiàng)目，該項(xiàng)目從受理到過會(huì)歷時(shí)101個(gè)自然日，成為“并購六條”發(fā)布后A股市場(chǎng)首單過會(huì)的并購重組項(xiàng)目。11月15日，深交所重組委審議通過中鎢高新發(fā)行股份購買資產(chǎn)項(xiàng)目。這是注冊(cè)制改革以來深市首單適用快速審核機(jī)制的重組項(xiàng)目，項(xiàng)目從受理到過會(huì)僅歷時(shí)50個(gè)自然日。

　　深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，將落實(shí)“并購六條”要求，堅(jiān)持市場(chǎng)化方向，堅(jiān)持服務(wù)國家重大戰(zhàn)略，充分發(fā)揮資本市場(chǎng)在企業(yè)并購重組中的主渠道作用，多措并舉支持上市公司規(guī)范開展并購重組，推動(dòng)優(yōu)質(zhì)案例落地，加強(qiáng)與市場(chǎng)主體交流，努力營造健康有序的市場(chǎng)生態(tài)。