中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）2月1日，上交所就全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制制定修訂的9項(xiàng)配套業(yè)務(wù)規(guī)則向市場(chǎng)公開(kāi)征求意見(jiàn)，并發(fā)布答記者問(wèn)。

　　整體來(lái)看，上交所本次向市場(chǎng)征求意見(jiàn)的配套業(yè)務(wù)規(guī)則全面覆蓋發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷、持續(xù)監(jiān)管、交易和投資者保護(hù)等環(huán)節(jié)，統(tǒng)籌考慮滬市主板、科創(chuàng)板市場(chǎng)，注冊(cè)制基礎(chǔ)制度整體適用各板塊。改革后，滬市主板和科創(chuàng)板仍分別適用獨(dú)立的股票上市規(guī)則，但除上市條件之外的主要制度安排已實(shí)現(xiàn)了統(tǒng)一。

　　中國(guó)證券報(bào)記者整理了如下重點(diǎn)：

　　強(qiáng)調(diào)板塊定位。全面實(shí)行注冊(cè)制下，滬市主板定位突出大盤藍(lán)籌特色，重點(diǎn)支持業(yè)務(wù)模式成熟、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)穩(wěn)定、規(guī)模較大、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

　　優(yōu)化主板上市條件。滬市主板取消最近一期末不存在未彌補(bǔ)虧損、無(wú)形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)的比例限制等要求。綜合考慮預(yù)計(jì)市值、凈利潤(rùn)、收入、現(xiàn)金流等因素，設(shè)置了“持續(xù)盈利”“預(yù)計(jì)市值+收入+現(xiàn)金流”“預(yù)計(jì)市值+收入”等多套多元包容的上市指標(biāo)。

　　特殊企業(yè)方面，將紅籌企業(yè)在科創(chuàng)板上市明確的適用標(biāo)準(zhǔn)平移復(fù)制適用于滬市主板，符合創(chuàng)新試點(diǎn)政策的紅籌企業(yè)，可適用“市值+收入”標(biāo)準(zhǔn)。并規(guī)定差異表決權(quán)架構(gòu)企業(yè)申請(qǐng)?jiān)跍�市主板上市的條件，基于滬市主板上市條件凈利潤(rùn)為正的基本要求，增加了不同于科創(chuàng)板的凈利潤(rùn)為正標(biāo)準(zhǔn)。

　　改進(jìn)主板交易機(jī)制。滬市主板首次公開(kāi)發(fā)行上市的股票上市后的前5個(gè)交易日不設(shè)價(jià)格漲跌幅限制，同時(shí)調(diào)整盤中臨時(shí)停牌機(jī)制為盤中交易價(jià)格較當(dāng)日開(kāi)盤價(jià)首次上漲或下跌達(dá)到或超過(guò)30%、60%的，停牌10分鐘。同時(shí)，尊重主板市場(chǎng)習(xí)慣，保持滬市主板投資者適當(dāng)性要求不變。

　　完善新股定價(jià)機(jī)制。允許滬市主板、科創(chuàng)板采取直接定價(jià)方式。詢價(jià)定價(jià)方式下，詢價(jià)對(duì)象增加期貨公司這一類型。允許網(wǎng)下投資者可填報(bào)3個(gè)不同的擬申購(gòu)價(jià)格，調(diào)整高價(jià)剔除機(jī)制比例，完善定價(jià)信息披露要求。引入網(wǎng)下發(fā)行限售安排，允許采取搖號(hào)限售或比例限售方式，引導(dǎo)投資者審慎報(bào)價(jià)，同時(shí)借鑒以往大盤股發(fā)行經(jīng)驗(yàn)，明確發(fā)行規(guī)模100億元以上的項(xiàng)目，網(wǎng)下限售的配售對(duì)象賬戶或獲配證券數(shù)量的比例不低于70%。

　　優(yōu)化調(diào)整配售機(jī)制。滬市主板不實(shí)施保薦機(jī)構(gòu)跟投制度，維持科創(chuàng)板現(xiàn)行跟投機(jī)制。統(tǒng)一滬市主板和科創(chuàng)板新股申購(gòu)單位，提升網(wǎng)上投資者新股普惠度。保持兩板現(xiàn)行差異化的網(wǎng)下初始發(fā)行比例及回?fù)軝C(jī)制安排，主板向網(wǎng)上投資者傾斜。優(yōu)化戰(zhàn)略配售的具體實(shí)施安排，取消科創(chuàng)板新股配售經(jīng)紀(jì)傭金，完善超額配售選擇權(quán)機(jī)制。

　　壓嚴(yán)壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任。將發(fā)行上市申請(qǐng)文件“受理即擔(dān)責(zé)”調(diào)整為“申報(bào)即擔(dān)責(zé)”，進(jìn)一步壓實(shí)發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，引導(dǎo)市場(chǎng)各方歸位盡責(zé)。進(jìn)一步明晰中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，將保薦人對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件的“全面核查驗(yàn)證”要求調(diào)整為“審慎核查”。

　　此外，本次改革對(duì)融資融券業(yè)務(wù)也作出具體安排，明確注冊(cè)制下股票上市首日即可納入“兩融”標(biāo)的，但暫不開(kāi)展質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)、約定購(gòu)回業(yè)務(wù)。注冊(cè)制下股票自被撤銷風(fēng)險(xiǎn)警示之日起亦調(diào)入融資融券標(biāo)的范圍。

　　上交所相關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)，規(guī)則公開(kāi)征求意見(jiàn)期間，上交所將通過(guò)多種方式聽(tīng)取包括廣大中小投資者在內(nèi)的市場(chǎng)參與主體的意見(jiàn)和建議，對(duì)各方反饋意見(jiàn)進(jìn)行充分研究論證吸收。修改后的配套規(guī)則報(bào)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)后，及時(shí)向市場(chǎng)發(fā)布實(shí)施。改革后，主板與其他板塊相互銜接，并做了相應(yīng)過(guò)渡安排，不會(huì)對(duì)主板在審企業(yè)和擬申報(bào)企業(yè)造成實(shí)質(zhì)影響。上交所將繼續(xù)堅(jiān)持滬市主板定位，推動(dòng)大盤藍(lán)籌企業(yè)、行業(yè)龍頭企業(yè)到主板上市，發(fā)揮好國(guó)民經(jīng)濟(jì)“晴雨表”功能；同時(shí)將進(jìn)一步堅(jiān)守科創(chuàng)板定位，聚焦科創(chuàng)板“支持和鼓勵(lì)“硬科技’企業(yè)上市”的核心目標(biāo)，專注服務(wù)“硬科技”。