在相關(guān)部門(mén)加快推動(dòng)地方政府發(fā)行專(zhuān)項(xiàng)債支持中小銀行補(bǔ)充資本的背景下，今年以來(lái)，已有大連、甘肅、遼寧三地發(fā)行中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債，合計(jì)發(fā)行規(guī)模為485億元。業(yè)內(nèi)人士預(yù)期，中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行將進(jìn)一步提速。除了專(zhuān)項(xiàng)債，銀行還將探索多樣化的“補(bǔ)血”渠道。

　　發(fā)行規(guī)模近500億元

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至9月13日，今年以來(lái)，已有大連、甘肅、遼寧三地發(fā)行中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債，發(fā)行額度分別為50億元、300億元、135億元，合計(jì)已發(fā)行485億元。

　　公開(kāi)披露信息顯示，大連發(fā)行的50億元中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債將由大連市財(cái)政局以轉(zhuǎn)股協(xié)議存款的方式存入大連農(nóng)商銀行，大連農(nóng)商銀行將50億元轉(zhuǎn)股協(xié)議存款認(rèn)定為其他一級(jí)資本。甘肅募集的300億元中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債擬用于支持蘭州農(nóng)商行、武威農(nóng)商行等11家機(jī)構(gòu)補(bǔ)充資本金。遼寧募集的135億元中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債擬用于補(bǔ)充朝陽(yáng)銀行、丹東銀行、阜新銀行、葫蘆島銀行、營(yíng)口銀行的資本金。

　　不過(guò)，與去年同期相比，今年中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債的發(fā)行規(guī)模相對(duì)較小。去年同期，共有四川、遼寧、黑龍江等超過(guò)10地發(fā)行逾1000億元中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債。截至2022年8月末，中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債累計(jì)發(fā)行2585億元，共涉及21個(gè)省份。

　　值得注意的是，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人此前表示，上半年已向遼寧等四�。ㄊ校┓峙淞�1030億元專(zhuān)項(xiàng)債額度，此后還會(huì)批準(zhǔn)一些地方的專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行方案，在8月底完成3200億元額度的分配工作。

　　如何退出引關(guān)注

　　中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債作為財(cái)政資金，補(bǔ)充中小銀行資本金之后如何退出，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

　　從各地方案看，退出方式根據(jù)注資方式的不同有所差別。據(jù)悉，專(zhuān)項(xiàng)債對(duì)銀行的注資方式通常分為兩類(lèi)，一類(lèi)是直接或間接入股，一類(lèi)是轉(zhuǎn)股協(xié)議存款。

　　從近期披露的信息來(lái)看，鞍山銀行采取的是入股方式。鞍山銀行在7月26日召開(kāi)會(huì)議決議，同意遼寧金融控股集團(tuán)有限公司將專(zhuān)項(xiàng)債資金以增資入股方式投入該行。

　　盛京銀行則采取轉(zhuǎn)股協(xié)議存款方式。盛京銀行日前公告稱(chēng)，該行擬與沈陽(yáng)市財(cái)政局訂立《專(zhuān)項(xiàng)債補(bǔ)充中小銀行資本金轉(zhuǎn)股協(xié)議存款協(xié)議》，擬申請(qǐng)開(kāi)展共計(jì)人民幣150億元的轉(zhuǎn)股協(xié)議存款業(yè)務(wù)對(duì)接地方政府專(zhuān)項(xiàng)債資金，全額補(bǔ)充其他一級(jí)資本。

　　對(duì)此，興業(yè)研究分析師郭益忻介紹，對(duì)于間接入股模式，專(zhuān)項(xiàng)債退出的方式較多采用轉(zhuǎn)讓其相對(duì)應(yīng)股份的方式。對(duì)于轉(zhuǎn)股協(xié)議存款模式，在未轉(zhuǎn)股情況下，償債資金來(lái)源主要為貸款利息收入、金融機(jī)構(gòu)往來(lái)收入、手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益、其他收入等。對(duì)于已轉(zhuǎn)股的情況，可通過(guò)銀行原股東及引入新股東參與市場(chǎng)化轉(zhuǎn)讓?zhuān)�使�?zhuān)項(xiàng)債本息順利回收。

　　“補(bǔ)血”渠道多樣化

　　專(zhuān)家認(rèn)為，中小銀行仍面臨一定的資本補(bǔ)充壓力，發(fā)行地方政府專(zhuān)項(xiàng)債來(lái)支持中小銀行已成為高風(fēng)險(xiǎn)中小銀行補(bǔ)充資本的重要手段之一，相關(guān)部門(mén)未來(lái)料繼續(xù)安排新的專(zhuān)項(xiàng)債額度。

　　銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的二季度銀行業(yè)主要監(jiān)管指標(biāo)數(shù)據(jù)情況顯示，二季度，商業(yè)銀行的資本充足率為14.87%，城商行、農(nóng)商行資本充足率分別為12.73%、12.25%，均較上季度出現(xiàn)小幅下滑。

　　“已分配的專(zhuān)項(xiàng)債額度可能并不足以徹底解決目前部分中小銀行由于撥備不足帶來(lái)的資本缺口。”標(biāo)普信評(píng)金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)部總監(jiān)欒小琛稱(chēng)，相關(guān)部門(mén)或在明年繼續(xù)安排新的中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債額度。

　　值得注意的是，除了中小銀行專(zhuān)項(xiàng)債之外，銀行也在探索多樣化的“補(bǔ)血”渠道。今年以來(lái)，多家銀行通過(guò)發(fā)行二級(jí)資本債、永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債等方式來(lái)補(bǔ)充資本金。比如，常熟銀行發(fā)行的常銀轉(zhuǎn)債將于9月15日開(kāi)啟申購(gòu)，今年以來(lái)重銀轉(zhuǎn)債、成銀轉(zhuǎn)債成功上市；民生銀行、光大銀行、華夏銀行等多家銀行先后發(fā)布公告，宣布獲批發(fā)行二級(jí)資本債。