據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，28個申萬一級行業(yè)中，今年7月有11個板塊出現(xiàn)下跌，其中SW醫(yī)藥板塊以3.55%的跌幅墊底。
板塊的下跌，帶來的是相關(guān)基金的集體下挫。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，今年7月，包括寶盈醫(yī)療健康滬港深、中歐醫(yī)療健康A(chǔ)/C、融通醫(yī)療保健行業(yè)A、廣發(fā)醫(yī)療保健等多只醫(yī)藥類基金跌幅在8%甚至9%之上，在主動權(quán)益基金（包括普通股票型+偏股混合型+靈活配置型+平衡混合型）的跌幅中位居前列。
不過，排名墊底的是長盛系旗下的8只基金，跌幅均在16%以上。對于凈值大跌的原因，上述多只長盛系基金在二季報中有相同解釋，主要在于基金規(guī)模大幅縮水同時部分停牌股票復牌后封死跌停所致。
例如跌幅逾19%的長盛盛弘A/C在二季報中提到，本基金于2月初出清股票倉位（除停牌股票外），之后未再主動買入股票，未參與新股申購。報告期內(nèi)，隨著基金大額贖回后規(guī)?？s減，停牌股票倉位占比被動大幅上升，部分停牌股票復牌后連續(xù)封死跌停，大幅下跌后才能賣出，短期對基金凈值沖擊較大。
不過，盡管醫(yī)藥基金遭遇了明顯回撤，從今年前7個月的表現(xiàn)來看，業(yè)績領(lǐng)先者仍然是醫(yī)藥類基金。
統(tǒng)計顯示，截至7月末，年初至今漲幅在10%以上的主動權(quán)益基金有23只（分份額統(tǒng)計），幾乎全為醫(yī)藥主題基金。其中富國精準醫(yī)療、富國新動力A、富國新動力C位居前三位，漲幅分別為21.56%、20.66%、20.49%。匯添富醫(yī)療服務和中郵尊享一年定期分別為16.45%和16.18%的漲幅緊隨其后。
上述5只基金在7月遭遇了不同程度的回撤，其中富國精準醫(yī)療年初至6月末的漲幅為29.52%，在7月跌幅為6.14%，回撤較為劇烈。相比之下，中郵尊享一年定期7月僅微跌了0.34%，凈值幾乎沒有受到影響。
從中郵尊享一年定期持倉情況來看，該基金在二季度進行了大量換倉，一季末的多只醫(yī)藥股被更替，取而代之的是一些軟件、電子等個股。這或是該基金在7月未受到醫(yī)藥板塊大跌影響的主要原因。當然，換倉的背后也與任澤松從中郵離職，導致該基金出現(xiàn)基金經(jīng)理變動有關(guān)。
從漲幅居前的股票來看，7月業(yè)績領(lǐng)先的基金主要重倉了白酒、 保險或是基建標的。例如7月漲幅高達14%的銀河君騰A/C二季度重倉股中主要是銀行、保險、白酒標的；漲幅為12%的金鷹技術(shù)領(lǐng)先A則重倉了水泥、鋼鐵等標的，這些板塊在7月相對有較優(yōu)秀表現(xiàn)。其中SW鋼鐵、SW銀行、SW建筑材料分別以9.7%、5.58%和5.28%的漲幅位居7月行業(yè)板塊漲幅前三位。
8月1日，深圳一位公募基金經(jīng)理向記者分析稱，“目前來看醫(yī)藥主題基金還是今年的大勢產(chǎn)品，雖然最近兩個月出現(xiàn)了回調(diào)，但前5個月的漲幅還是與其它基金拉開了比較大的差距。如果剩下5個月沒有一波較明顯的類似醫(yī)藥板塊上半年那樣的結(jié)構(gòu)性行情出現(xiàn)，其它基金在凈值增長方面還是比較難追趕醫(yī)藥基金。當然現(xiàn)在大部分基金經(jīng)理主要以不虧錢為目標。”
截至7月底，主動權(quán)益基金上半年的平均跌幅仍然高達5.99%。這意味著，絕大部分主動權(quán)益基金今年還處于虧損狀態(tài)。（21世紀經(jīng)濟報道）
近日，醫(yī)藥板塊超六成上市公司發(fā)布半年報業(yè)績預告，其中近八成上市公司業(yè)績喜人。
數(shù)據(jù)顯示，截至7月31日，按中信證券行業(yè)分類中醫(yī)藥板塊274家上市公司中，已有172家披露預告，其中133家上市公司預告凈利潤增長，海普瑞、博濟醫(yī)藥、美年健康、智飛生物、康泰生物、沃森生物、新和成等23家凈利潤翻倍，58家上市公司業(yè)績漲超50%。
海普瑞發(fā)布半年報業(yè)績快報稱，上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤為2.19億元，較上年同期增2840.84%；博濟醫(yī)藥表示，上半年凈利潤約為70萬元-120萬元，同比增長1130%–1230%；美年健康發(fā)布半年報快報稱，實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.67億元，比上年同期增長998%；智飛生物介紹，1-6月實現(xiàn)歸母凈利潤6.70-7.13億元，同比增長290%-315%……梳理發(fā)現(xiàn)，醫(yī)藥板塊整體業(yè)績好于其他行業(yè)，具體到化學制藥、中藥生產(chǎn)、生物制藥、其他醫(yī)藥醫(yī)療等細分子行業(yè)均有不少業(yè)績表現(xiàn)亮眼的公司。
市場分析稱，從已經(jīng)公布業(yè)績快報的醫(yī)藥上市公司來看，業(yè)績超預期的公司，其下游產(chǎn)品多具有消費屬性。此外，在消費升級加藥價放開的大趨勢下，品牌OTC藥品迎來漲價周期。近年來，大品牌企業(yè)陸續(xù)完成對渠道梳理和產(chǎn)品價格上調(diào)，業(yè)績不斷得到兌現(xiàn)，考慮庫存管理更趨完善，業(yè)績穩(wěn)定性有望持續(xù)。隨著醫(yī)藥行業(yè)未來集中度的不斷提升，“強者恒強”的效應也將持續(xù)增強。
上半年，多個國內(nèi)創(chuàng)新藥重磅品種獲批上市，同時藥審改革等政策紅利持續(xù)釋放。國開證券研報表示，國內(nèi)創(chuàng)新藥迎來了黃金發(fā)展期，創(chuàng)新藥以及為創(chuàng)新藥研發(fā)提供外包服務的CRO/CMO行業(yè)也迎來了機遇期。此外，仿制藥一致性評價政策是近年來我國出臺的對行業(yè)影響深遠的重大政策之一，預計隨著通過一致性評價品種的增多，市場關(guān)注點將轉(zhuǎn)移到后續(xù)的招采及醫(yī)保政策落地和競爭格局上。
據(jù)Choice統(tǒng)計顯示，以算術(shù)加權(quán)計，醫(yī)療服務業(yè)上半年的平均漲幅高達25%以上，踞各行業(yè)之首。在星石投資看來，作為大消費領(lǐng)域盈利最穩(wěn)健的板塊，一季度細分領(lǐng)域龍頭公司業(yè)績超預期，板塊存在補漲需求等因素刺激板塊階段性走強。不過，隨著外部沖擊及上市公司負面沖擊，市場出現(xiàn)整體回撤。
多家機構(gòu)提醒，下半年投資者需留意醫(yī)藥政策變化、藥品器械降價、業(yè)績不及預期、估值過高等風險沖擊。（新華網(wǎng)）
早在今年5月底，醫(yī)藥板塊就曾突然出現(xiàn)調(diào)整，多只醫(yī)藥個股閃崩。與之同時，明星醫(yī)藥股藥明康德出現(xiàn)開板，這些跡象被部分機構(gòu)視為醫(yī)藥板塊階段炒作已經(jīng)到達至高點的重要征兆。
自五月底至今已經(jīng)兩個月，醫(yī)藥板塊接下來將如何演繹？
8月1日，北京一位受訪公募人士向記者表示，“雖然醫(yī)藥板塊已經(jīng)遭遇了一定調(diào)整，但是前期大漲積累的浮盈籌碼較多，不排除在風險事件的沖擊下這類籌碼繼續(xù)拋出的可能。而且從基金二季報來看，基金在二季度對醫(yī)藥板塊有所加倉，這個板塊聚集了較多資金，抱團資金越多，風險也會越大。”
不過，上述人士表示，“按照行業(yè)來投資肯定是行不通的，醫(yī)藥板塊整體調(diào)整期間分化也比較明顯。我認為基金經(jīng)理不需要考慮整個板塊的問題，只需要選這個行業(yè)中性價比最高的股票就行?！?/p>
華商鑫安、華商未來主題基金經(jīng)理翟金林也提出了相似看法。他認為，在經(jīng)歷短期調(diào)整之后，醫(yī)藥行業(yè)或?qū)霈F(xiàn)分化，優(yōu)質(zhì)公司將再次受到市場歡迎。
翟金林指出，未來炒作醫(yī)藥股簡單業(yè)績或題材的做法將不再行得通，在此次醫(yī)藥行業(yè)個股調(diào)整之后，醫(yī)藥行業(yè)有望出現(xiàn)分化現(xiàn)象，公司治理優(yōu)異、研發(fā)能力較強、注重信用與品質(zhì)的優(yōu)質(zhì)公司會受到市場的再次歡迎，而那些僅僅依靠營銷手段或者依靠非連續(xù)性購獲技術(shù)的公司會失去市場的支持。 醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)過這兩年的調(diào)整及投資者偏好等因素影響，對于此行業(yè)的中長期配置價值還是應該給予關(guān)注。（21世紀經(jīng)濟報道）