經(jīng)過(guò)1月份的震蕩休整，A股市場(chǎng)在春節(jié)假期后迎來(lái)強(qiáng)勢(shì)開局。來(lái)自第三方機(jī)構(gòu)的最新監(jiān)測(cè)結(jié)果進(jìn)一步顯示，盡管1月份主要股指出現(xiàn)震蕩調(diào)整，但當(dāng)月私募機(jī)構(gòu)對(duì)A股上市公司的調(diào)研熱情高漲。與此同時(shí)，最新數(shù)據(jù)還顯示，2月份私募機(jī)構(gòu)對(duì)于A股市場(chǎng)的投資信心指數(shù)出現(xiàn)環(huán)比提升。

　　1月調(diào)研達(dá)1694次

　　第三方機(jī)構(gòu)私募排排網(wǎng)最新監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，截至1月31日，1月份共有645家私募機(jī)構(gòu)參與A股上市公司調(diào)研，調(diào)研覆蓋90個(gè)申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)中的294家A股公司，合計(jì)調(diào)研次數(shù)達(dá)1694次。與2024年12月的1618次相比，2025年1月私募調(diào)研次數(shù)環(huán)比增長(zhǎng)4.70%。值得注意的是，考慮到1月初元旦假期和1月末春節(jié)假期因素，當(dāng)月私募機(jī)構(gòu)的調(diào)研熱情高漲。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1月份私募調(diào)研次數(shù)前十的A股公司分別為：瀾起科技、炬光科技、豐立智能、水晶光電、瑞鵠模具、穩(wěn)健醫(yī)療、納科諾爾、易點(diǎn)天下、新宙邦和鋮昌科技，這10家公司1月份被私募調(diào)研的次數(shù)均在27次以上。

　　此外，1月份被私募機(jī)構(gòu)調(diào)研的294家A股公司中，132家公司當(dāng)月股價(jià)實(shí)現(xiàn)上漲，占比為44.90%，其中，股價(jià)漲幅居前的被調(diào)研個(gè)股主要有鈞崴電子、長(zhǎng)盛軸承、五洲新春、福萊新材、凱爾達(dá)和安培龍等，這些個(gè)股1月份的股價(jià)漲幅均高于40%。

　　從調(diào)研次數(shù)居前的私募機(jī)構(gòu)方面看，私募排排網(wǎng)的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，淡水泉、高毅資產(chǎn)、和諧匯一、聚鳴投資等百億級(jí)私募在1月份的調(diào)研次數(shù)位居前列。

　　半導(dǎo)體成熱門調(diào)研方向

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，1月私募機(jī)構(gòu)調(diào)研覆蓋到90個(gè)申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)；從市場(chǎng)板塊來(lái)看，深交所主板公司最受私募青睞。具體來(lái)看，1月份共有90家深交所主板公司被私募機(jī)構(gòu)調(diào)研491次；其次是深交所創(chuàng)業(yè)板和上交所科創(chuàng)板，1月份分別有68家和65家公司被私募機(jī)構(gòu)調(diào)研467次和405次。上交所主板、北交所等市場(chǎng)板塊的A股公司，在1月份被私募機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司數(shù)量和調(diào)研次數(shù)均排名靠后。

　　從申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)來(lái)看，1月份有38個(gè)申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)被調(diào)研不少于10次，其中14個(gè)行業(yè)被調(diào)研10至19次；11個(gè)行業(yè)被調(diào)研20至39次；10個(gè)行業(yè)被調(diào)研40至80次；3個(gè)行業(yè)被調(diào)研不少于100次。在此之中，1月份半導(dǎo)體行業(yè)有20家A股公司被私募機(jī)構(gòu)調(diào)研了230次，調(diào)研次數(shù)排名第一。業(yè)內(nèi)人士表示，人工智能（AI）技術(shù)的快速發(fā)展、全球市場(chǎng)的復(fù)蘇、中國(guó)市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求、技術(shù)進(jìn)步以及政策支持等因素共同推動(dòng)了半導(dǎo)體行業(yè)在2025年1月份成為私募機(jī)構(gòu)調(diào)研的熱門方向，也表明了私募機(jī)構(gòu)對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)未來(lái)發(fā)展的樂(lè)觀預(yù)期。此外，1月份獲調(diào)研次數(shù)居前的申萬(wàn)二級(jí)行業(yè)還包括：通用設(shè)備、電池、光學(xué)光電子、汽車零部件和個(gè)護(hù)用品等。

　　私募投資信心提升

　　某第三方機(jī)構(gòu)上周公布的2025年2月中國(guó)私募基金經(jīng)理A股信心指數(shù)月報(bào)顯示，當(dāng)月私募機(jī)構(gòu)對(duì)于A股市場(chǎng)的投資者信心指數(shù)為125.63，相較2025年1月小幅走升，表明私募管理人對(duì)2025年2月的A股行情信心有所上漲。

　　在此之中，私募基金經(jīng)理對(duì)于2025年2月的A股市場(chǎng)趨勢(shì)預(yù)期信心指標(biāo)值為133.52，環(huán)比1月小幅提升。其中，有8.8%的基金經(jīng)理對(duì)2月份的A股持極度樂(lè)觀態(tài)度，有51.3%的基金經(jīng)理持樂(lè)觀態(tài)度，有37.9%的基金經(jīng)理持中性觀點(diǎn)。而對(duì)2月A股市場(chǎng)表現(xiàn)持悲觀態(tài)度或極度悲觀態(tài)度的基金經(jīng)理合計(jì)占比不足2%。

　　在倉(cāng)位水平和增減倉(cāng)意愿方面，截至2025年1月底，股票主觀多頭策略類私募基金的平均倉(cāng)位為77%，較2024年12月底上升了1個(gè)百分點(diǎn)。而在具體倉(cāng)位結(jié)構(gòu)分布方面，截至2025年1月底，倉(cāng)位在五成及五成以上的私募基金占比達(dá)90.2%。

　　對(duì)于2月份的倉(cāng)位管理，有3.8%的私募基金經(jīng)理準(zhǔn)備“大幅增倉(cāng)”，24.9%的基金經(jīng)理打算增倉(cāng)，67%的基金經(jīng)理打算維持倉(cāng)位不變。計(jì)劃減倉(cāng)和“大幅減倉(cāng)”的私募基金經(jīng)理合計(jì)占比低于5%。

　　整體來(lái)看，對(duì)于2月份的A股市場(chǎng)預(yù)期和操作計(jì)劃，私募行業(yè)中持樂(lè)觀和中性態(tài)度的機(jī)構(gòu)居多，同時(shí)有接近七成的私募計(jì)劃將維持原有倉(cāng)位水平。