買在“無(wú)人問(wèn)津處” 私募頻頻出手布局定增
42.99億元
截至7月23日,今年以來(lái)共有54家私募機(jī)構(gòu)參與上市公司定增,合計(jì)獲配金額42.99億元。
日前,智慧軌交企業(yè)眾合科技新一輪定增落地。公告顯示,在此輪定增中有7家私募機(jī)構(gòu)出資,在此輪募資總額中占比近六成,成為此輪定增“主力軍”。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至7月24日,今年以來(lái)已有83家公司公告完成定增方案,其中,19家公司定增金額均超10億元。在近年來(lái)A股市場(chǎng)定增融資額持續(xù)減少的背景下,私募機(jī)構(gòu)成為定增市場(chǎng)主力,數(shù)據(jù)顯示,截至7月23日,今年以來(lái)共有54家私募機(jī)構(gòu)參與上市公司定增,合計(jì)獲配金額42.99億元。
7家私募組團(tuán)出手
在眾合科技本輪定增中,7家私募共獲配7811.43萬(wàn)股,合計(jì)斥資4.1億元,在本輪募資總額中占比為59.94%。
具體來(lái)看,杭州城投產(chǎn)業(yè)發(fā)展投資合伙企業(yè)(有限合伙)投入1.7億元獲配3238.1萬(wàn)股,成為這輪定增最大單一認(rèn)購(gòu)方。同時(shí),上海添橙投資旗下添橙橙子二號(hào)、浙江銀萬(wàn)資本旗下銀萬(wàn)全盈56號(hào)、上海般勝投資旗下般勝優(yōu)選5號(hào)、杭州愛(ài)濱眾發(fā)股權(quán)投資合伙企業(yè)(有限合伙)、青島鹿秀投資旗下鹿秀馴鹿95號(hào)、上海牧鑫資產(chǎn)旗下牧鑫明鑫對(duì)沖1號(hào)分別獲配1676.19萬(wàn)股、1306.67萬(wàn)股、708.57萬(wàn)股、577.14萬(wàn)股、152.38萬(wàn)股、152.38萬(wàn)股,分別投入8800萬(wàn)元、6860萬(wàn)元、3720萬(wàn)元、3030萬(wàn)元、800萬(wàn)元、800萬(wàn)元。
中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,上海添橙投資、浙江銀萬(wàn)資本、上海般勝投資、青島鹿秀投資、上海牧鑫資產(chǎn)均為證券類私募基金公司。
值得注意的是,5月4日,多家私募現(xiàn)身眾合科技調(diào)研會(huì)議現(xiàn)場(chǎng),包括長(zhǎng)白山股權(quán)投資、金庫(kù)騏楷、吉林資本、贏之川、萬(wàn)潤(rùn)資本、居正資產(chǎn)、瀾林投資、杭州金投、臺(tái)州城投以及東方證券旗下創(chuàng)投機(jī)構(gòu)東證創(chuàng)新等。
定增市場(chǎng)稍顯冷清
國(guó)證定增指數(shù)已經(jīng)連續(xù)下跌3年,A股定增市場(chǎng)稍顯冷清,從多家上市公司發(fā)布終止定增公告可略見(jiàn)一斑。如眾合科技,最新披露的前十大流通股東名單中,并未出現(xiàn)公募機(jī)構(gòu)的身影,在定增融資日漸降溫的背景下,上述私募機(jī)構(gòu)選擇“買在無(wú)人問(wèn)津處”。
近期,大業(yè)股份、百花醫(yī)藥、萬(wàn)馬股份等多家A股上市公司發(fā)布公告,終止向特定對(duì)象發(fā)行股票。對(duì)于終止定增的原因,有的公司基于控股股東的發(fā)展策略、實(shí)際情況等原因,主動(dòng)撤回了定增申請(qǐng)文件;也有公司是在再融資審核趨嚴(yán)的背景下,綜合考慮當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境、公司發(fā)展規(guī)劃,被動(dòng)撤回了定增申請(qǐng)文件。
私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,截至7月23日,今年以來(lái)共有54家私募機(jī)構(gòu)參與上市公司定增,合計(jì)獲配金額42.99億元。其中有九家私募獲配金額過(guò)億。具體來(lái)看,金璞私募獲配金額為8億元,浙江弘悅私募獲配金額為3.10億元,無(wú)錫源悅私募獲配金額為2.96億元,北京泰德圣私募獲配金額為2.83億元,上海證大資產(chǎn)管理有限公司獲配金額為2.06億元,湖南輕鹽創(chuàng)業(yè)投資獲配金額為1.55億元,錦福源(海南)私募獲配金額為1.15億元,壽寧投資獲配金額為1.12億元,錦繡中和(天津)投資獲配金額為1.02億元。
長(zhǎng)期布局
業(yè)內(nèi)人士稱,在今年的市場(chǎng)背景下,斥巨資參與A股上市公司定增項(xiàng)目被視為逆市操作,顯示出投資者對(duì)未來(lái)的積極預(yù)期。即使短期內(nèi)機(jī)構(gòu)參與定增面臨浮虧,但這種策略反映了資本的態(tài)度,即通過(guò)定增以較低成本獲取股份,持有并期待公司未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)帶來(lái)收益。作為私募機(jī)構(gòu),增發(fā)股份發(fā)行價(jià)格通常與上市公司協(xié)商確定,相對(duì)更為靈活。這種靈活性使得上市公司可以根據(jù)市場(chǎng)情況和自身需求,合理確定發(fā)行價(jià)格,從而實(shí)現(xiàn)更好的融資效果。
上述業(yè)內(nèi)人士表示,按照慣例,私募機(jī)構(gòu)參與定增,一方面為公司提供了補(bǔ)充流動(dòng)資金的重要渠道,幫助公司保持足夠的運(yùn)營(yíng)資金和擴(kuò)張能力;另一方面,增發(fā)股份也為公司引入了機(jī)構(gòu)投資者,這些投資者不僅為公司帶來(lái)了資金支持,還可能在技術(shù)研發(fā)、市場(chǎng)推廣等方面提供經(jīng)驗(yàn)和資源。
“從長(zhǎng)期布局的角度來(lái)看,參與定增不僅可以獲得較低的入股價(jià)格,還可能因?yàn)槌止杀壤脑黾佣谖磥?lái)獲得更大的話語(yǔ)權(quán),對(duì)公司的運(yùn)營(yíng)和決策產(chǎn)生一定影響?!焙幽蠞砷嚷蓭熓聞?wù)所主任付建表示:“除了市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的不確定性外,公司未來(lái)的業(yè)績(jī)表現(xiàn)、行業(yè)變化以及宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素都可能影響投資回報(bào)。”