“從估值角度來說，A股市場已具備中長期的配置價值。特別是隨著二十屆三中全會召開，國內(nèi)宏觀政策打開了空間，相信下半年國內(nèi)經(jīng)濟會有一個比較明顯的提升。從中長期來說，我們對市場很有信心。”明世伙伴基金總經(jīng)理鄭曉秋在接受中國證券報記者采訪時表示。

　　7月30日，在由中國證券報主辦、國信證券獨家冠名、北京基金小鎮(zhèn)全面戰(zhàn)略合作的“2024金牛私募發(fā)展論壇暨國信證券杯·第十五屆私募金牛獎頒獎典禮”上，明世伙伴私募基金管理（珠海）有限公司榮獲“三年期金牛私募管理公司（股票策略）”獎項。

　　展望下半年的投資機會，鄭曉秋看好紅利分化和AI的機會。他認為，一方面，紅利板塊在調(diào)整到位后還是具有中期的配置價值。另一方面，AI應(yīng)用端的機會值得重點挖掘，因為從中長期來看，AI應(yīng)用端更加具有彈性和上升空間；而在AI算力端，對于價格調(diào)整充分且業(yè)績能有很好驗證的公司，也會有比較好的投資機會。

　　具體到對紅利板塊的看法，鄭曉秋表示，紅利板塊已經(jīng)火了近兩年的時間了，當(dāng)前在定價上已經(jīng)較大程度反映了未來預(yù)期，但在利率中樞下行的背景下，仍有中期配置的價值。近期，紅利板塊出現(xiàn)了一些調(diào)整，投資者也在對紅利概念進行甄選，一般處于周期性行業(yè)的公司可能盈利的穩(wěn)定性和分紅的持續(xù)性會弱一些，而那些受到經(jīng)濟周期影響較小的行業(yè)龍頭，或者行業(yè)具有比較高的準(zhǔn)入門檻，比如電力、公用事業(yè)板塊，企業(yè)分紅會更加具有可持續(xù)性，是更合適的選擇。