7月12日，由中國證券報主辦的“回歸本源 向新而生——2024基金業(yè)投教創(chuàng)新論壇”在上海舉行。中信證券投顧配置部負責人張群、東方證券副總裁徐海寧、興證全球基金副總經(jīng)理詹鴻飛、嘉實財富總經(jīng)理陶榮輝、中歐財富總經(jīng)理鄭焰在圓桌論壇上縱論新發(fā)展格局下基金行業(yè)的創(chuàng)新與機遇。嘉賓們表示，買方投顧的實質(zhì)是以投資者為本，近些年投顧市場的發(fā)展變化，顯示國內(nèi)基金投顧行業(yè)正邁向成熟階段。

　　轉(zhuǎn)型買方投顧是必然進程

　　徐海寧表示，買方投顧的實質(zhì)是以投資者為本，核心是專業(yè)服務，基礎(chǔ)是長期陪伴和價值投資。證券公司從經(jīng)紀業(yè)務到賣方產(chǎn)品銷售，繼而向買方投顧轉(zhuǎn)型，這是一個必然的歷史進程。

　　“穩(wěn)健低波動理財需求是財富管理的主戰(zhàn)場，財富管理機構(gòu)應視野開闊，不能僅僅看到5萬多億元的權(quán)益規(guī)模，而應更多立足于客戶的不同風險特征的資產(chǎn)配置需求?！毙旌幈硎荆鹜额櫛举|(zhì)上是買方中介，應該從客戶出發(fā)，站在客戶不同風險偏好上建立全市場的資產(chǎn)配置理念。

　　在談及對投顧的理解時，陶榮輝表示，投顧業(yè)務要真正實現(xiàn)商業(yè)上的成功仍任重道遠。這涉及到業(yè)務機制的變革，投顧業(yè)務也將成為基金業(yè)真正站在客戶立場的起始點。他表示，相較于從前基金業(yè)以產(chǎn)品供給端為核心的模式，買方投顧的核心是客戶需求。以客戶的理財賬戶視角出發(fā)，其所需要的投資產(chǎn)品，不只包括權(quán)益類基金，固收類工具的需求占比更高。近幾年，居民儲蓄存款、理財規(guī)模都呈現(xiàn)上升趨勢，因此基金投顧業(yè)務仍是星辰大海。

　　讓投資者安心至關(guān)重要

　　詹鴻飛表示，近些年投顧市場的發(fā)展變化，顯示國內(nèi)基金投顧行業(yè)正在邁向成熟階段。

　　“根據(jù)我們了解到的投資者需求來看，能夠讓投資者安心投資至關(guān)重要，投資者買了投資產(chǎn)品之后，應當確切知道自己買的是什么，以及背后有哪些風險，這樣在市場波動的時候，投資者才能有耐力持有?！苯Y(jié)合過往的從業(yè)經(jīng)驗，詹鴻飛認為，投顧策略的核心是要找到長期優(yōu)秀的基準，并且在選擇基準之后能夠緊密控制跟蹤誤差，才能讓投資者產(chǎn)生信任感。

　　鄭焰表示，投顧只解決選基和擇時的問題還遠遠不夠，每個用戶的持倉狀況都有所不同，而且不同客群的用戶對投顧服務的需求也不一樣，很難用統(tǒng)一標準化的投顧策略和服務去滿足不同客群的需求。

　　“我們?nèi)ツ杲M建了遠程投顧服務的團隊，并在天天基金上試點，結(jié)合資產(chǎn)診斷工具幫助用戶對自己的持倉狀況有更具象的了解，然后根據(jù)用戶個人及家庭狀況、風險承受能力以及客戶所處的人生階段，匹配適合的資產(chǎn)配置方案?！编嵮嬲f。