10月19日，第十五屆指數(shù)與指數(shù)化投資論壇在上海舉辦。與會嘉賓就宏觀經(jīng)濟形勢和指數(shù)產(chǎn)品市場發(fā)展前景、碳中和與ESG(環(huán)境、社會和公司治理)投資以及境內(nèi)外主題指數(shù)投資趨勢等熱點話題展開研討，共話指數(shù)化投資美好未來。

　　指數(shù)化投資保持高增長態(tài)勢

　　中證指數(shù)有限公司總經(jīng)理陸素源表示，近年來，全球指數(shù)化投資保持高速增長態(tài)勢。截至2021年9月底，全球ETF規(guī)模達到9.26萬億美元，比2020年年底增長近20%，連續(xù)3年每年增長超過1.5萬億美元。境內(nèi)指數(shù)化投資穩(wěn)步發(fā)展。截至今年上半年，境內(nèi)含QDII在內(nèi)的指數(shù)型產(chǎn)品有1245只，規(guī)模為1.65萬億元，占全市場基金數(shù)量的15%、規(guī)模的7%。指數(shù)化投資已成為機構(gòu)資產(chǎn)配置、居民財富管理的重要方式。

　　陸素源指出，境內(nèi)外指數(shù)化投資呈現(xiàn)四大發(fā)展趨勢：一是境內(nèi)外指數(shù)行業(yè)對新興產(chǎn)業(yè)等長期經(jīng)濟趨勢的反映不斷加強；二是氣候變化、ESG指數(shù)產(chǎn)品成為指數(shù)化投資重要創(chuàng)新方向；三是指數(shù)化投資應(yīng)用場景不斷拓展，在財富管理中的作用不斷增強；四是指數(shù)行業(yè)數(shù)字化服務(wù)水平不斷提升。

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會黨委副書記、監(jiān)事長吳萌表示，我國指數(shù)型基金規(guī)模最近3年的年復(fù)合增長率達50%，展現(xiàn)出巨大的發(fā)展?jié)摿�。同時，指數(shù)基金種類更加多元。權(quán)益、債券和商品等大類資產(chǎn)及細分行業(yè)和主題均有對應(yīng)的指數(shù)基金，跨境指數(shù)基金、Smart beta指數(shù)基金也逐步發(fā)展，ETF種類不斷豐富。此外，股指期權(quán)和ETF期權(quán)為產(chǎn)品創(chuàng)新和風(fēng)險管理進一步奠定了基礎(chǔ)，提升了指數(shù)基金的發(fā)展活力。

　　對于指數(shù)基金的發(fā)展，吳萌認為，目前我國指數(shù)基金占非貨幣公募基金規(guī)模的比例與發(fā)達市場相比還有較大提升空間，總體而言仍處于發(fā)展初期。隨著我國建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟體系和資本市場深化改革進程的加快，指數(shù)化投資的發(fā)展迎來機遇。一是資本市場雙向開放水平不斷提高，指數(shù)基金作為資產(chǎn)配置工具的價值進一步凸顯。二是養(yǎng)老金等長期資金高度重視資產(chǎn)配置、成本控制和風(fēng)險分散，指數(shù)基金是其進入市場的重要渠道。三是基金投資顧問業(yè)務(wù)將有助于帶動指數(shù)基金等低費率產(chǎn)品的發(fā)展。四是綠色和ESG投資漸成共識，為指數(shù)化投資拓展了更大空間。

　　完善ESG投資生態(tài)

　　深圳證券交易所副總經(jīng)理李輝表示，滬深交易所積極推動指數(shù)行業(yè)發(fā)展，支持發(fā)揮指數(shù)投資的配置作用，引導(dǎo)資源、資金服務(wù)國家重大發(fā)展戰(zhàn)略和關(guān)鍵重要領(lǐng)域。其中，深證信息公司今年通過IOSCO準則鑒證，專業(yè)化、國際化能力得到提升。9月，深交所推出“碳中和科技動力指數(shù)”，凸顯科技創(chuàng)新對“雙碳”目標的驅(qū)動與支撐作用，引導(dǎo)市場資源流向綠色低碳發(fā)展領(lǐng)域，助力資本市場更好服務(wù)“雙碳”目標。

　　展望未來，李輝表示，深交所將落實“雙碳”戰(zhàn)略，完善ESG投資生態(tài)。ESG投資是資本市場落實綠色發(fā)展理念和雙碳戰(zhàn)略的重要途徑，也是指數(shù)化投資的“藍�！�。深交所根據(jù)中國證監(jiān)會相關(guān)工作部署，正積極推進ESG信息披露的相關(guān)工作，將支持市場各方發(fā)揮合力，利用自身優(yōu)勢和特點，探索建立符合國情和具有中國特色的ESG評價體系，開發(fā)ESG相關(guān)指數(shù)，多視角、多維度反映企業(yè)ESG實踐。鼓勵基金公司豐富ESG投資策略，在投資決策中納入更多ESG因素，積極支持ESG指數(shù)產(chǎn)品開發(fā)。

　　中證指數(shù)有限公司ESG業(yè)務(wù)部總經(jīng)理趙永剛在主題演講時表示，在碳中和轉(zhuǎn)型的過程中，需要更多資本的推動。ESG指數(shù)和ESG投資能夠增加引導(dǎo)投資支持綠色產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，最重要的是ESG的廣泛運用、ESG投資規(guī)模的不斷擴大，使得ESG這類信息成為繼財務(wù)和交易之外很重要的一類信息補充，體現(xiàn)信息的價值。

　　趙永剛稱，目前全球ESG指數(shù)主要有四大類，包括ESG基準指數(shù)、ESG優(yōu)選指數(shù)、ESG主題指數(shù)和ESG策略指數(shù)。國內(nèi)推動ESG的指數(shù)實踐前提是，要具有能夠可投資性、盈利和收益?zhèn)鲗?dǎo)比較好的評價體系。目前國內(nèi)ESG投資實踐面臨的挑戰(zhàn)較多，包括信息披露、ESG數(shù)據(jù)、ESG評價標準、ESG投資實踐等。

　　借鑒國際經(jīng)驗，中證指數(shù)公司搭建了ESG指數(shù)體系，已累計發(fā)布ESG相關(guān)的指數(shù)超過77條，跟蹤產(chǎn)品有51只，跟蹤產(chǎn)品規(guī)模633億元人民幣。完全基于ESG方法編制的指數(shù)產(chǎn)品目前獲批的有4只ETF，規(guī)模約15億元，是國內(nèi)跟蹤規(guī)模比較大的ESG評價體系。