中證報中證網(wǎng)訊（王珞）中國船舶5月8日晚間發(fā)布公告稱，中國船舶擬向中國重工全體換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并中國重工，2025年5月8日，公司收到上海證券交易所出具的《關(guān)于受理中國船舶工業(yè)股份有限公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)申請的通知》，相關(guān)申請已獲得上交所正式受理。中國船舶與中國重工的整合進程又邁出關(guān)鍵一步。

隨著國資央企改革不斷深化，船舶制造這一關(guān)系國家戰(zhàn)略安全和高端制造能力的核心領(lǐng)域，正在邁入新一輪結(jié)構(gòu)優(yōu)化與技術(shù)升級周期。本次重組的推進，不僅順應(yīng)行業(yè)趨勢與國家部署，也有望通過整合資源、統(tǒng)一規(guī)劃、集中研發(fā)、優(yōu)化產(chǎn)能，全面釋放協(xié)同效應(yīng)，打造全球領(lǐng)先的現(xiàn)代化船舶制造航母。

業(yè)內(nèi)人士表示，本次合并為A股市場罕見的大型央企平臺整合，將重構(gòu)我國船舶工業(yè)格局，亦標(biāo)志著船舶強國戰(zhàn)略駛向縱深領(lǐng)域。

深化國企改革 規(guī)范同業(yè)競爭格局

中國船舶與中國重工分別是原中船工業(yè)集團與中船重工集團的旗下上市公司，2019年兩大集團合并后，兩家公司同屬中船集團旗下，業(yè)務(wù)高度重疊，形成實際意義上的“兄弟公司”。

本次換股吸收合并，將徹底解決歷史遺留的同業(yè)競爭問題，推動船舶制造資源的統(tǒng)籌調(diào)配。據(jù)介紹，交易完成后，中國船舶將全面承接中國重工旗下的優(yōu)質(zhì)造船企業(yè)及配套資源，包括大連造船、武昌造船、北海造船等骨干企業(yè)，實現(xiàn)造船、修船、海工裝備等全鏈條業(yè)務(wù)集中于一個資本平臺。

這不僅有助于企業(yè)主責(zé)主業(yè)更加清晰、核心資源更加聚焦，也將提升國有資本運營效率和資本市場整體形象。重組后的中國船舶將真正實現(xiàn)“統(tǒng)一指揮、統(tǒng)一研發(fā)、統(tǒng)一市場、統(tǒng)一品牌”的管理體制，打造我國船舶工業(yè)領(lǐng)域的旗艦型上市公司。

規(guī)模優(yōu)勢重構(gòu) 綜合實力顯著增強

根據(jù)中國船舶和中國重工2024年度財務(wù)數(shù)據(jù)測算，重組完成后，中國船舶總資產(chǎn)將從合并前的1800多億元躍升至4000多億元，營業(yè)收入超過1300億元。屆時，存續(xù)公司接單能力、產(chǎn)能規(guī)劃、資本結(jié)構(gòu)及技術(shù)研發(fā)支撐能力將獲得全面提升。

以手持訂單為例，截至2024年末，中國船舶累計手持民品船舶訂單322艘/2461.07萬載重噸/2169.62億元；中國重工手持訂單為216艘、合計3030.97萬載重噸，同比增長53.2%，所有業(yè)務(wù)板塊在手訂單合計金額2337.68億元。整合完成后，公司合并訂單規(guī)模位列全球造船企業(yè)首位，超過韓國現(xiàn)代重工、三星重工等傳統(tǒng)強企，具備主導(dǎo)行業(yè)發(fā)展的能力。

區(qū)域協(xié)同布局構(gòu)建全國一體化造船產(chǎn)業(yè)鏈

技術(shù)層面，本次整合后中國船舶將全面強化自主建造能力，并鞏固各類主力船型批量化生產(chǎn)基礎(chǔ)。

如中國船舶旗下江南造船、外高橋造船、中船澄西、廣船國際等實力船廠，有望與重工系統(tǒng)下的大連船推、武船重裝、武漢重工、江增重工等核心配套企業(yè)深度協(xié)同，構(gòu)建更為豐富的高端船舶研制體系，助力中國標(biāo)準(zhǔn)走向全球。

此外，中國船舶未來還將在智能船舶、綠色動力、深海裝備、無人航行等戰(zhàn)略方向加大投入，推動新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展。

這一“花開多地”布局既有利于區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展，也利于應(yīng)對當(dāng)前全球地緣不確定性帶來的鏈條安全風(fēng)險。同時，還可以通過供應(yīng)鏈整合、采購統(tǒng)一、物流協(xié)同降低采購成本，提高制造效率，推動集團整體盈利能力持續(xù)改善。

打造具備全球競爭力的一流船舶上市公司

兩船真正實現(xiàn)合并后，將進一步提升存續(xù)公司治理水平、深化混合所有制改革、加強研發(fā)協(xié)同，強化內(nèi)部激勵與資源配置機制，通過持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈、資金鏈，打造具備全球競爭力的一流船舶上市公司。

借助本次整合，中國船舶不僅在資產(chǎn)規(guī)模、市值規(guī)模、訂單規(guī)模等層面有望登頂全球，更將在綠色高端船型研制、國際市場拓展、國際標(biāo)準(zhǔn)制定中掌握更多話語權(quán)，真正成為“中國制造”走向世界的標(biāo)桿力量。