5月以來，AI服務器龍頭工業(yè)富聯大宗交易明顯升溫。同時，不少芯片概念股如立訊精密、中際旭創(chuàng)、瀾起科技等大宗交易成交額亦較高。

　　瑞銀財富管理投資總監(jiān)辦公室股票策略師夏天在接受中國證券報記者采訪時表示，AI硬件領域涌現出很多新的投資機會。從長期來看，AI軟件和硬件將相互促進發(fā)展。

　　大宗交易升溫

　　同花順iFinD數據顯示，5月26日、29日兩個交易日，工業(yè)富聯累計出現70筆大宗交易，累計成交5800萬股，累計成交額達8.93億元。其中，16筆大宗交易的買方為機構專用席位，機構累計買入3.02億元，賣方均為平安證券深圳龍華人民路證券營業(yè)部。

　　截至5月30日，5月以來工業(yè)富聯出現75筆大宗交易，均為折價成交，累計成交1億股，總成交額達15.18億元。今年以來，工業(yè)富聯大宗交易累計成交額為15.89億元，其中5月以來成交額占比高達96%。

　　公開資料顯示，工業(yè)富聯主要產品有網絡設備、電信設備、服務器等。

　　從二級市場看，5月30日，工業(yè)富聯報18.03元/股，總市值約3581億元，5月以來累計漲幅11.85%，今年以來累計漲幅96.41%。從業(yè)績指標看，工業(yè)富聯一季度實現營業(yè)收入1058.89億元，同比增長0.79%；實現歸母凈利潤31.28億元，同比下降3.91%。

　　民生證券通信行業(yè)首席分析師馬天詣表示，算力需求迸發(fā)，AI服務器放量可期，預計公司云服務業(yè)務將加速發(fā)展。公司憑借全球化布局，具有強大供應鏈優(yōu)勢，有望優(yōu)先受益。

　　算力板塊受青睞

　　根據同花順iFinD數據，截至5月30日，5月以來A股市場共發(fā)生3438筆大宗交易，累計成交39.54億股，累計成交金額達509.04億元。

　　記者梳理發(fā)現，除工業(yè)富聯外，不少芯片概念股如立訊精密、中際旭創(chuàng)、瀾起科技等5月以來大宗交易總成交額較高，均超過3億元。以立訊精密為例，截至5月30日，5月以來立訊精密出現一筆平價大宗交易，成交4.71億元，買方為機構專用席位。值得一提的是，近日立訊精密在互動平臺上稱，公司深入布局高超算力服務器中的高速連接器、連接線、電源、熱管理等核心零部件產品。

　　AI產業(yè)鏈通常由上游的數據和算力層、中游算法層和下游應用層構成。近期，市場更為關注上游產業(yè)鏈，尤其是算力板塊。夏天表示，AI硬件涌現出很多新的投資機會，AI軟件應用的背后靠硬件的算力支撐。

　　華鑫證券研報顯示，在ChatGPT持續(xù)催化下，國內AI算力需求將保持增長勢頭，算力服務器廠商有望受益。據估算，ChatGPT的總算力需要7個至8個投資規(guī)模30億元、算力500P的數據中心支撐運行。在數字經濟時代，全球數據總量和算力規(guī)模將呈現高速增長態(tài)勢。

　　AI+應用長期向好

　　面對AI板塊近期的波動，多位業(yè)內人士表示，中長期看，資本注入將推動AI底層技術迭代和應用擴大，AI+經濟有望持續(xù)向好。

　　夏天表示，目前大多AI技術還沒有真正商業(yè)化，估值方面難以用市盈率等指標進行衡量�！拔覀儗χ袊�股市整體比較看好，不管是從盈利的確定性，還是從估值方面看，中國的科技股具有較強的吸引力�！�

　　展望未來，招商證券首席策略分析師張夏稱，盡管AI+應用業(yè)績尚未兌現，中長期看AI+經濟將持續(xù)向好。當前，AI+尚處于新技術導入的上半場。隨著AI+應用由概念逐步走向成長期，AI+下半場行情有望以大模型為入口向終端應用擴散。