“引導(dǎo)去產(chǎn)品化”“回歸服務(wù)本源”“從客戶個性化需求出發(fā)，提供高質(zhì)量顧問服務(wù)”……中國證券報記者近日調(diào)研獲悉，經(jīng)過三年多的探索，獲批基金投顧業(yè)務(wù)試點資格的券商通過發(fā)揮專業(yè)投研能力，切實提高了客戶的投資體驗。

　　隨著《公開募集證券投資基金投資顧問業(yè)務(wù)管理規(guī)定(征求意見稿)》（下稱《征求意見稿》）的發(fā)布，基金投顧業(yè)務(wù)將進入從試點轉(zhuǎn)常規(guī)的新階段，試點券商正通過加強專業(yè)化人才隊伍培養(yǎng)和投資者教育等舉措，迎接常規(guī)化的投顧新時代。

　　回歸“服務(wù)”本源

　　“《征求意見稿》是在監(jiān)管制度層面，細化明確基金投顧業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)，對全流程客戶服務(wù)提供指引，引導(dǎo)機構(gòu)重視‘顧問’服務(wù)內(nèi)涵�！眹�聯(lián)證券相關(guān)負責(zé)人向記者表示，對于投顧機構(gòu)，不管是適當性管理和服務(wù)匹配能力，還是根據(jù)客戶整體的財富管理目標匹配不同的組合策略、提供投資規(guī)劃方案等，《征求意見稿》都提出了明確且更高的要求。

　　“《征求意見稿》結(jié)合試點期間的經(jīng)驗，進一步引導(dǎo)投顧機構(gòu)‘去產(chǎn)品化’，回歸服務(wù)本源�！敝行沤ㄍ蹲C券相關(guān)業(yè)務(wù)負責(zé)人表示，加強適當性服務(wù)管理的要求，引導(dǎo)“去產(chǎn)品化”、回歸服務(wù)本源是基金投顧業(yè)務(wù)區(qū)別于單純產(chǎn)品銷售的重要特點，真正做到了從客戶的個性化需求出發(fā)。投顧機構(gòu)通過深入了解客戶后才能將合適的策略匹配給適合的客戶，甚至為客戶定制適合的組合方案，提供高質(zhì)量的顧問服務(wù)。

　　“此外，《征求意見稿》也有助于推動投顧機構(gòu)圍繞自身資源稟賦，打造差異化、專業(yè)化、人性化的投顧服務(wù)體系。”國聯(lián)證券相關(guān)負責(zé)人說。

　　發(fā)揮“投”和“顧”的作用

　　基金投顧業(yè)務(wù)回歸“服務(wù)”本源指引下，買方投顧轉(zhuǎn)型已成定局。記者在調(diào)研中獲悉，試點券商正通過加強專業(yè)化人才隊伍培養(yǎng)和投資者教育等舉措，迎接常規(guī)化的投顧新時代。

　　不少券商從投資端和顧問端兩方面入手，持續(xù)提升專業(yè)能力。

　　據(jù)華寶證券首席財富官楊宇介紹，《征求意見稿》公布后，華寶證券在投資端將客戶投資體驗作為策略評價的重要指標并重新梳理策略體系，在顧問端從資金規(guī)劃、資產(chǎn)配置入手重新梳理服務(wù)體系，擬定后續(xù)業(yè)務(wù)開展方案、產(chǎn)品優(yōu)化方案等內(nèi)容。

　　國聯(lián)證券相關(guān)負責(zé)人表示，從投資端出發(fā)，要建立買方視角的資產(chǎn)配置體系。在產(chǎn)品貨架方面，進一步豐富買方投顧的產(chǎn)品貨架；在策略研發(fā)方面，引導(dǎo)策略研發(fā)團隊從客戶賬戶視角和實際需要出發(fā)，研發(fā)適合不同市場環(huán)境的策略工具。同時，在權(quán)益類資產(chǎn)配置方面，既要有止損、還要有止盈的理念和能力。

　　從顧問端出發(fā)，國聯(lián)證券相關(guān)負責(zé)人認為，要做好買方投顧隊伍和投資者教育兩方面的體系化建設(shè)。該負責(zé)人表示：“投顧隊伍是連接客戶和產(chǎn)品的紐帶，必須具備較強的專業(yè)服務(wù)能力，而這種服務(wù)能力的構(gòu)建需要系統(tǒng)化的培養(yǎng)。例如，加強與高校合作，在學(xué)校階段做好人才培育和儲備；在公司制度層面建立投資顧問分級管理體系和晉升機制，在考核方面強化買方視角的指標。同時，通過完善投資者教育的體系化建設(shè)，解決認知、信任、專業(yè)三個層面的問題�！�